池府王爺坐鎮紅毛港邊，其神威顯赫，庇祐地方百姓，由於廟史悠久，神明顯靈之事時有所聞。民間關於王爺之神蹟或傳說，經由口傳或記載而流傳，其內容雖有些神秘、荒誕，甚或不合邏輯，但從另一角度看，或可視為無形神靈世界對凡間人世鉅大影響之體現。神明之力量，既可穿越時空，無所不能，則凡夫俗子對之崇祀有加，心懷敬畏，如此，宗教便能發揮教化人心、警世勸世之效果。池和宮之王爺神蹟傳說，據志書、口傳等資料所述，有如下數項：
1、阿城窟傳奇

  傳說紅毛港在明清以前，大船可行至港內，船貨上岸則由牛車載運分往各地。而池和宮位於港邊，擁有地利之便，在該宮現址西北方二百公尺處附近，屬於盆地地形，據說古時有一位不詳姓氏名為阿城者，託池王爺之庇祐，經營牛車運輸業，因經營有方而致富，乃於該地建造一座大宅第，地名遂稱「阿城窟」。後遭土匪搶劫，乃趨於沒落。其宅至今已蕩然無存，但據傳其斷瓦殘片，數十年前尚可拾得。

2、龍穴之地傳說

  傳說紅毛港旁有龍穴三處，即龍母之穴、龍公之穴、龍子之穴。而池府王爺廟位於龍母穴上，廟前西邊則為龍公穴，當地徐姓望族後代徐啟旺葬於其穴上，而龍子穴則為林氏之墓穴。相傳當時徐啟望安葬造墳時，風水師指點若用百人於一日內修竣該墳，則該處乃為風水絕佳之處。徐氏族人心急，乃僱工數十人，於數日內築成墳墓。此後，該墓附近一帶竟出現異常，雞不司晨，犬不吠生、井水乾涸，地方鄉民乃怨聲四起。後經池府王爺廟扶乩指示，須以黑狗血灑於墳地，始得化解。後果真諸事復原，重回安居之日。

傳說徐啟旺之墓位於龍公穴上

3、廟祝埋子奇聞

  池和宮地理位置絕佳，所謂「港湖大洋四水歸堂，八面翠巒環繞羅城」，乃屬風水學中之「生龍口」吉穴。據說昔時有一廟祝，將其亡子之屍骸埋於廟後空地，不久，本廟附近村落出現雞不鳴、狗不吠等怪現象，居民惶恐不安。一日，王爺扶乩執劍插入其地，跟隨之民眾將地面挖開，赫見深埋之童屍竟未腐爛，眼珠尚能轉動，將之披上衣袍、穿上鞋襪，則宛如活人一般。據推測此廟祝應深諳地理風水，探知本宮之吉穴，欲葬其子，因其吸收靈氣而修煉成精，幸賴王爺神威，得以洞識其詭謀而加以破除之。

4、壁堵留痕及石爐分裂之神蹟

  本宮進行修建時，曾出現不凡之神蹟，一是第三次修建時，建廟工人不知神龕後之壁堵需留多寬之尺寸，然次日至廟地欲施工之時，赫見壁上已留有一道痕，工人乃依此線痕保留原廟神龕之寬度，修建之工程得以順利完成，進行無縫接軌。又傳說在第四次修建時，村民因某些因素欲將池和宮一分為二，眾人討論尚為作出結論時，廟中之石爐竟不聲不響從中裂開，此狀讓村民體會王爺顯靈，似在指示大家應團結合作才能求生存，因此，也保住了本宮祭祀圈之和諧。

5、指引尋骸之靈蹟

  王爺顯靈助人之事跡，民國60年初，曾有信眾於廟內牆壁書寫叩謝詞，全文內容大致如下：某年發生貝絲颱風，有廖姓人氏之母骸頭骨遭洪水沖走流失，經遍尋而無所獲，後廖氏向池府王爺請示，經王爺指點，在指示之地點尋找三小時，其母骸骨旋即尋獲。王爺之神靈顯蹟，又憑添一樁。

  王爺之神蹟，或出於因緣巧合，或經由信眾之編織想像而成，但不管如何，此類傳說充滿浪漫神奇。隨著傳說之流播，人民更相信王爺的神威無所不在，也相信只要虔誠祈求必得靈驗。池王爺神蹟之傳說，呈現出信徒一種神秘思維，也展露出宗教文化的美麗奇魅。